Piața internațională de capital (global) este principalele caracteristici și capabilități, esența de bani și

O trăsătură distinctivă a economiei mondiale moderne este globalizarea, dintre care principala forță motrice este considerată a fi o mișcare internațională a capitalului. Transfrontalieră circulație a capitalurilor nu se produce la întâmplare, este organizată în (ISC), în piața internațională de capital. În funcție de utilizarea instrumentelor financiare cu un anumit grad de condiționalitate sunt următoarele componente principale ale IRAS:

• piața monetară - se referă în primul rând, depozitul internațional și de credit și a tranzacțiilor de schimb valutar;

• piață a valorilor mobiliare - acțiuni și obligațiuni (inclusiv guvern);

• piața instrumentelor financiare derivate (derivate) - contracte prin care se stabilesc drepturile și obligațiile în raport cu activele de bază (primare) - valori mobiliare, monede, rate ale dobânzii, fitinguri pentru materii prime.

În plus, structura organizatorică ar trebui să includă IRAS și sistemul internațional de plăți (compensare), care permite calcularea tranzacțiilor efectuate pe diferite segmente ale pieței de capital. IRAS poate fi structurată în alte moduri, de exemplu, natura fluxurilor de investiții - piețele de directe, de portofoliu și alte investiții. Cu toate acestea, acest lucru și alte alternative de clasificare nu permite să studieze caracteristicile IRC în ansamblu ca un anumit tip de sistem.

Validitatea studiului pieței în cauză ca un sistem derivat din următoarele caracteristici ale funcționării sale: modul în care un scheme de asociere (de colectare, prelucrare și răspuns la informațiile financiare și economice), legile interne ale dezvoltării, a anumitor practici ierarhie și de management. Rețineți că RTO sistem nu este comandat strict; probabil poate fi considerat ca sistemul disipativ, adică apărut ca urmare a auto-organizare, deschisă în ceea ce privește mediul înconjurător, realizând interacțiunea lor la nivel micro. În acest caz, la fel ca în orice sistem care poate distinge structura unitate de conducere IR au reprezentat principalele centre financiare, și în care operațiunea pentru sistemul de coordonare generală la nivel internațional.

O caracteristică esențială a sistemului este reprezentat disproporție intern MRC, atât în ​​dimensiune și în ceea ce privește cifra de afaceri, precum și vneshnesistemnaya disproporționată în raport cu sectorul „reală“ a economiei mondiale, expresia cantitativă în produsul intern la nivel mondial (IMP). Trebuie remarcat faptul că interne și externe disproporționată punct de vedere geografic eterogen - este cel mai evident în țările occidentale, în special în Europa.

Printre cele trei componente principale ale MRC cea mai mare dimensiune și activitate caracteristică a pieței derivatelor. În al doilea rând - piața monetară, dar în structura sa, rolul principal aparține piața valutară, în timp ce depozitele și creditele pe piața internațională este relativ mică. În cele din urmă, piața primară a titlurilor de valoare este semnificativ inferior în instrumente derivate și pe piața monetară și de mărimea (exprimate capitalizate la valoarea de piață) și activitatea (exprimată în volum cifrei de afaceri).

Mondială - 0400000000000. de dolari. Statele Unite ale Americii. În același timp, europenii ocupă poziții cheie pe piața monetară, componenta datorie a pieței valorilor mobiliare și segmentul OTC al pieței instrumentelor financiare derivate. Acest lucru, evident, nu corespunde ideilor general acceptate cu privire la rolul de lider al SUA în relațiile monetare internaționale - americani sunt în plumb numai în piața de valori și segmentul de bursa de valori de piață a instrumentelor financiare derivate. Dar aici, prezența europenilor și-a exprimat destul de puternic (aproximativ un sfert din piața de valori și aproximativ o treime din piața derivatelor de schimb). Prezența Japoniei în toate piețele majore de capital este limitat.

Dacă luăm în considerare doar piața de valori, se poate constata că, în așa-numita „triada“ a UE-SUA-Japonia cel mai mare volum total al tuturor tipurilor de valori mobiliare primare în PIB este tipic pentru UE, urmată de Japonia și numai apoi - Statele Unite ale Americii. Mai mult decât atât, printre liderii țărilor UE sunt ele însele, pe de o parte, Irlanda vorbitor de limba engleză și Marea Britanie, iar pe de altă parte - țările Benelux, în special în Luxemburg, în cazul în care piața valorilor mobiliare depășește într-o duzină de câteva ori mărimea economiei naționale.

O superioritate similară a europenilor, în special britanic, pot fi observate pe piața monetară. Astfel, ponderea băncilor europene au reprezentat aproape 70% din totalul depozitelor străine și credite ale sistemului bancar al lumii, inclusiv din UE - 60, în timp ce cota Regatului Unit și a teritoriilor sale insulare - 30%. Cota de Statele Unite și Japonia în această piață este mai mică decât jumătate din acțiunile lor în economia mondială.

În acest sens, se face referire la următoarea declarație de experți ai Băncii Basel pentru Reglementări Internaționale: „Revizuirea confirmă rolul Londra ca un centru internațional major pentru instrumentele financiare derivate OTC tranzacționare ... Rolul internațional al Regatului Unit evidențiază faptul că majoritatea tranzacțiilor nu sunt conectate cu moneda locală. Doar 21% din tranzacțiile valutare la termen au fost exprimate în lire sterline. În mod similar, doar 18% din cifra de afaceri a tranzacțiilor valutare unice pe termen scurt privind ratele dobânzilor în cauză de lira sterlină, în timp ce euro - 51% ".